Отсмотрел и выложил тока что очередной видос с нашей конфы.

👉80% платежи — от физлиц, остальное ДМС/ОМС
👉Врачи — наш основной актив
👉Рынок фрагментирован, мы топ-2, а у нас всего 2% рынка платных услуг
👉Целевая рентабельность EBITDA 30%+, сейчас 33%
👉Акции Мать и Дитя — защитный актив
👉Мы компании роста
👉Планируем расти 15-20%
👉2 раза платим дивы, долга нет
👉57% бизнеса — женское и детское здоровье, структура сильно не поменяется
маржа в регионах такая же
Доля ФОТ = 41-42%
на клинику 35-100 млн руб капекса, многопрофиль 400 млн, эко-клиники 100-110 млн
наш опер денежный поток = ебитде почти

p.s. на Рутубе и в ВК видосы тоже выкладываются с небольшой задержкой по сравнению с ютубом👍

Отсмотрел видос с Лентой с конфысмартлаба👍

Основные тезисы:

👉Формат Монетки — фокусный формат
👉Цель — маржа EBITDA больше 8%
👉Мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды, ND/EBITDA = 1,2
👉Трансформация завершена, пришло время хороших результатов
👉Мы уже поквартально достигаем маржи 8%
👉Мы можем активно развиваться и при 21% ставке
👉По результатам 3 кв ср ставка по долгу будет близка к 10,6%
👉Мы не привлекали новый долг, работаем над тем чтобы его снижать
👉Онлайн вышел на положительную ебитду
👉Онлайн доля около 10% выручки будет
👉Доп инвестиции в оборотку приходится делать изза открытия новых магазов
👉Капекс в районе 5% выручки
👉При текущей ставке дивы не совсем правильная история (лучше гасить долг, открывать магазины, и покупать других ритейлеров)
👉Расходы на персонал будут расти
👉Рост важнее, чем дивиденды
👉Всю инфляцию нельзя перекладывать на покупателя, будет отток трафика

Спасибо Анатолию за модерацию!👍❤️

Так, просмотрел выступление Анастасии Беляниной из Сбера на конфесмартлаба.
Понравилось👍 Анастасия молодец!

✅Капитализация сбера — индикатор к-й всегда на радаре нашего менеджмента
✅Строители: накопленный запас маржинальности позволяет им обслуживать кредиты без проблем, новые проекты будет замедление
✅тоимость риска по потреб кредитам растет и вырастет еще
✅Мы уже достаточно заложили эти риски в модели
✅Наш дивиденд 750 млрд это -1,4п достаточности капитала
✅Из-за НКЛ изменили свои подходы к управлению ликвидностью
✅Большинство кредитов идет по плав ставке
✅Три наши ключевые метрики: ROE, H1, payout ratio
✅Главное — это ROE выдаваемых кредитов, а не их объем
✅Сбер по соотношению резервы/портфель на очень комфортном уровне
✅Стратегия 2024-2026=мы будем целиться чтобы ROE был не ниже 22%
✅Гайденс 2025 ROE = 23%
✅Мы плачем, когда видим, что наш банк торгуется с P/E=3
✅Мотивация менеджмента завязана на акции Сбера, поэтому капитализация нас волнует
✅Не было ни одного года, где Сбер показал бы убыток

 

Таймкоды:

Отсмотрел Северсталь на конфесмартлаба

Тезисы, которые записал
✅Мы номер 1 производитель по низкой себестоимости
✅У нас самая высокая доля продукции с выс.доб.стоимостью
✅Мы самый крупный металлотрейдер в РФ
✅В августе закончили ремонт доменной печи, это повлияло на результат 3 кв
✅Цены на сталь в Китае падают непрерывно с весны 2023 — до $472, ЖРС и уголь тоже"
✅Экспортная сталь FOB Черное море коррелирует с Китаем
✅Свободно экспортировать щас может только НЛМК
✅За 5 лет дивы составили 64% текущей капитализации
✅По моим ощущениям мы на дне цикла, дальше падать некуда
✅Вся отрасль Китая работает в убыток при тек цене
✅Текущая ставка тормозит рост реального сектора
✅Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года
✅CAPEX в 2025 году может вырасти с 119 до 170 млрд (но это неточно)
✅Выполнение программы CAPEX позволит добавить 2,6 млн т в год к 2028

Ссылка:

Доброе. Только что отсмотрел видос с конфы — SFI

Топ-тезисы:

✅ Число инвесторов выросло в 10 раз за год
✅ Можем погасить еще 4,64% казначейки до августа
✅ Наш фокус: смещение в сторону инвесторов-институционалов
✅ Допка М.Видео в подвешенном состоянии сейчас, мы готовы дать 5-6 млрд руб
✅ Недовыполнение прогноза по росту Европлана приводит к перевыполнению плана по дивам
✅ У ВСК портфель 125-135 млрд, компания заработает в этом году неплохую прибыль

Таймкоды:

Отсмотрел выступление Яндекса на конференции смартлаба.
Просмотр таких видосов может быть иногда и не очень информативен с точки зрения новых каких-то цифр, но зачастую помогает понять логику компании, почему она движется в тои или ином направлении.

Что я отметил?
👉Яндекс остается компанией роста несмотря на выплату дивов
👉Будут платить дивы 2 раза в год
👉Мучения с маркетом оправданы, т.к. это стратегический рынок и маржинальность Яндекса тут постепенно улучшается
👉Яндекс входит в топ-10 мировых компаний по ИИ. Видит большой потенциал тут
👉Высокая ставка будет негативно влиять через негативное влияние на клиентов Яндекса

Илье Воробьеву спасибо, что промодерировал эту дискуссию!🤝

Таймкоды:

Понравилось выступление Алросы (Сергея Тахиева) на конфесмарталаба👍
Самое информативное выступление из всех что я смотрел

Если коротко:
✅Сейчас дно рынка
✅Было 40 млн карат в запасах, осталось 10 млн
✅Статистика: цены растут на 40-60% в течение 2-2,5 лет после достижения рынком дна
✅Годовой дефицит на мировом рынке 5-10-15 млн карат

Доброго! Пока вы там спекулируете на бирже, я отсмотрел очередной видос с конфысмартлаба.
Кстати в плане информативности, наверное один из самых полезных...
Главное:
👉страховку за гибель рыбы получили в июле, но по себестоимости и за вычетом франшизы
👉планы 2х за 3 года сохраняют
👉капекс 4-6 млрд в год
👉биомассу восстановят только через 1,5 года

Таймкодики для вас:

👉торги ПАО Русагро на Мосбирже начнутся в марте 25
👉объявят дивы в марте 2025
👉НМЖК не потеряют при переезде, войдет в периметр ПАО
👉видят неограниченный потенциал роста экспорта

Запись тут:

Хронометраж тоже для вас лично сделал:

00:00 — Александр Тарасов, Русагро
01:30 — Ключевые факты о Русагро
03:20 — Почему надо инвестировать в акции Русагро?
05:00 — Вертикальная интеграция бизнеса
06:00 — Рост результатов
07:00 — География активов компании
09:20 — Структура выручки Русагро
10:20 — Цены на продукцию
11:30 — экспорт
14:00 — проекты роста
16:30 — редомициляция
19:30 — контакты
20:00 — вопросы Q&A
21:00 — риски льготных кредитов
22:50 — будут ли выплаты дивов за прошлые годы
25:00 — снижение темпов роста и рентабельности по 2 кварталу
29:00 — ПАО Русагро
30:00 — импортные вакцины, корма, семена
32:30 — риски СВО
36:00 — планы роста капекса
37:30 — денежная позиция компании
38:30 — не потеряем ли активы кипрской компании при переезде?
39:10 — порт, согласование условий
40:10 — доставка

Отсмотрел Фосагро на конференции смартлаба👍
О компании подробно рассказал ее ir Андрей Серов + ответил на вопросы зала и вопросы нашего аналитика Владимира, который выступил модератором.

Сделал для вас таймкодики

0:00 вступление
00:37 Андрей Серов начинает
00:55 краткий обзор компании
01:40 активы компании
02:40 качество сырьевой базы
03:50 конкурентные преимущества
05:10 позиции в мировом рейтинге
05:30 тренды в потреблении удобрений
07:30 экспортные рынки
08:00 дивполитика
09:10 финпоказатели
10:50 стратегия 2025
12:40 Q&A
13:00 цены на MAP/DAP
17:10 НДПИ
18:20 экспортная пошлина и акциз
21:30 рост отгрузок в Европу
23:30 либерализация внутр цен на газ
26:00 текущие цены DAP/MAP, карбамид
26:40 как ключевая ставка влияет
28:30 публичность Фосагро
30:40 половина долга краткосрочная, будет перезаниматься?
32:30 не будете ли резать CAPEX из-за ставки?
34:30 планы роста по новой стратегии
36:30 механизмы для снижения себестоимости
38:00 удобренческий ОПЕК

Приятного просмотра👍